La propuesta de reforma tributaria en Colombia ha generado un intenso debate sobre su impacto en la inversión y el crecimiento económico. La Universidad de los Andes ha expresado su preocupación por las medidas que, según su análisis, podrían representar una carga desproporcionada para las empresas. El objetivo de aumentar la recaudación tributaria requiere que ciertos sectores contribuyan más, lo que podría desincentivar la inversión y afectar la generación de riqueza. Con un aumento significativo en las tasas impositivas corporativas y sobre dividendos, se teme que Colombia se vuelva menos competitiva en comparación con otros países. Este análisis destaca la necesidad de buscar un equilibrio que no perjudique al sector productivo, esencial para el desarrollo económico del país.
¿Sería la propuesta de reforma tributaria un obstáculo para la inversión?
¿Aumento de impuestos para generar ingresos y empleo formal? Una carga excesiva para las compañías Tributos por concepto de ICA La Universidad de los Andes, preocupada por el proyecto de reforma tributaria, señala que las medidas que impactan el crecimiento y la inversión representan una carga desproporcionada. El objetivo de aumentar la recaudación tributaria implica que ciertos sectores de la sociedad deben contribuir más de lo que han venido contribuyendo. En su Informe Macroeconómico 44, la Facultad de Economía de la Universidad de los Andes expone los aspectos negativos del proyecto de reforma tributaria propuesto por el gobierno de Gustavo Petro. El impacto en la generación de riqueza se considera como un aspecto negativo. El análisis destaca:
Si bien la equiparación de las tasas impositivas para los ingresos personales por dividendos con las tasas de otros ingresos personales podría resultar en mayor justicia y eficiencia, no se deben pasar por alto los costos asociados. Estos costos son significativos y el Congreso debe buscar formas de mitigarlos.
Los impuestos a los dividendos son gravámenes que recaen sobre los propietarios/accionistas de las empresas por los ingresos generados cuando la empresa en la que invirtieron reparte utilidades. Estos impuestos se suman a la carga tributaria que la empresa ya ha asumido sobre sus dividendos.
Por lo tanto, la rentabilidad de las inversiones depende de la combinación de la tasa impositiva corporativa (pagada por las empresas) y la tasa sobre los dividendos.
No te lo pierdas: Beneficios Fiscales y Regularización con la DIAN. Descubre las oportunidades de perdones fiscales, reducción de castigos y repatriación de activos que pueden ayudarte a optimizar tu situación tributaria.
¿Sería la propuesta de reforma tributaria un obstáculo para la inversión?
Con esta propuesta, la tasa impositiva corporativa aumentaría del 41,5 % a cerca del 60 % para individuos con ingresos muy altos (como aquellos con alto poder adquisitivo) que invierten en empresas sin beneficios o exenciones fiscales. Este mayor impuesto sobre la inversión en actividades productivas desincentiva la inversión, crucial para el crecimiento económico, ya que coloca a Colombia en una posición desfavorable en comparación con países que tienen tasas combinadas corporativas-dividendos del 42,35 % en promedio en la OCDE, siendo el 60 % la tasa máxima del grupo. Este desincentivo se suma a otras medidas que también afectan al crecimiento, el cual depende en gran medida de las empresas. Por un lado, la eliminación de beneficios fiscales para ciertos sectores y actividades, «que han sido elogiados por nivelar el campo de juego económico y mejorar la eficiencia del sistema tributario», se realiza sin una reducción correspondiente en la tarifa general de la renta corporativa. «En conjunto, estas medidas resultan en un aumento significativo de los impuestos pagados en el país por generar actividad productiva» Esto implica que el sector productivo contribuiría considerablemente más a las arcas de un Estado que ya obtiene una proporción de ingresos de las empresas mucho mayor que países similares en América Latina y aquellos a los que aspiramos a nivel económico en Europa y América del Norte.
¿Qué sucederá con el IVA y el impuesto de renta en la nueva reforma tributaria? ¿Aumento de impuestos por generar ingresos y empleo formal? En resumen, el conjunto de medidas resulta en un aumento significativo de los impuestos pagados en el país por generar actividad productiva, es decir, por generar ingresos para los propietarios de empresas y sus empleados, y por crear empleo en el sector formal (que es el que paga dichos impuestos). Por lo tanto, representa un importante obstáculo para la inversión. «Es evidente que el objetivo de aumentar la recaudación tributaria implica que ciertos sectores de la sociedad deben contribuir más de lo que han venido contribuyendo», y estos impuestos siempre se originarán en alguna actividad que se verá desincentivada por los nuevos tributos.
Una carga excesiva para las empresas
Desde el punto de vista del análisis, lo preocupante en este caso es que el conjunto de medidas que impactan el crecimiento y la inversión genera una carga claramente desproporcionada. Dado que la preocupación radica en este conjunto de medidas, no existe una única forma de abordarla: se puede compensar las medidas actuales del proyecto con una reducción en la tarifa general de la renta corporativa, renunciar a algunas propuestas o parte de la recaudación adicional, o renunciar a que el sector productivo contribuya con recursos y buscar fuentes alternativas. Este enfoque se sugiere en el análisis: El gobierno debe comprender que ninguna sociedad ha logrado un nivel de recaudación como el que busca únicamente gravando al 2 o 3 % más rico, o basando principalmente su recaudación en impuestos a las empresas.
Tributos por concepto de ICA
Por otro lado, el proyecto también contempla un cambio en la forma en que las empresas pueden reducir su pago a la Dian por concepto de los pagos locales de ICA: mientras que actualmente pueden deducir el 50 % de ese valor en su pago a la Dian, con el proyecto deducirían ese valor de la base imponible en lugar de restarlo. El resultado concreto es que la reducción de los impuestos nacionales por este concepto se reduce al 35 % de lo que solía ser. Aunque este cambio se considera positivo porque alinea los incentivos de recaudación del Gobierno Central con los de los gobiernos locales, aumenta la carga tributaria de las empresas sin ofrecer un alivio en la tarifa general.
