¿Cómo se determina el recurso de operación neto?
¿Cómo se entiende el recurso de operación?
¿Por qué varía el recurso de operación neto?
Recursos de operación empresarial
Recursos de operación empresarial netos
Consejos para optimizar los recursos de operación empresarial
Resumen
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Recursos de operación: método de cálculo
El recurso de operación es el activo actual disponible para que una empresa lleve a cabo sus actividades.
La gestión de este indicador es crucial para que una empresa pueda cumplir con sus compromisos a corto plazo.
En este artículo te explicamos cómo calcularlo e interpretarlo.
“El recurso de operación es el activo actual disponible para que una empresa lleve a cabo sus actividades”
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En este artículo analizaremos qué es el recurso de operación, los tipos de recursos de operación, cómo calcularlos y cómo interpretar estos indicadores financieros.
Recursos de operación
El recurso de operación es el activo actual disponible para que una empresa lleve a cabo sus actividades, es decir, para adquirir inventarios, pagar salarios, cumplir con obligaciones financieras y, en general, cumplir con todos los compromisos a corto plazo.
Por lo tanto, el recurso de operación de una empresa es su activo actual en una fecha determinada, ya que estos son los recursos con los que la empresa puede operar y cumplir con sus deudas a corto plazo.
Recursos de operación netos
Ahora bien, al restar el pasivo actual del activo actual, obtenemos el recurso de operación neto, que se puede definir como el excedente que queda a la empresa después de cumplir con todas sus obligaciones a corto plazo.
El recurso de operación neto es un indicador financiero que puede ser positivo o negativo, y muestra la eficiencia con la que la empresa administra sus recursos.
¿Cómo se calcula el recurso de operación neto?
El recurso de operación neto se puede calcular de manera sencilla utilizando el balance general, que es el informe que muestra los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en una fecha determinada.
El recurso de operación neto es la diferencia entre el activo actual y el pasivo actual de la empresa, por lo que para calcularlo solo es necesario restar estas dos partidas, de la siguiente manera:
Recurso de operación neto = activo actual – pasivo actual
Los activos actuales son aquellos que se convierten en efectivo en un plazo inferior a 12 meses a partir de la fecha de cierre de los estados financieros, como:
– Efectivo y equivalentes al efectivo.
– Inversiones a corto plazo.
– Cuentas por cobrar a corto plazo.
– Inventarios.
Los pasivos actuales son las obligaciones que vencen en un plazo inferior a 12 meses a partir de la fecha de cierre de los estados financieros, como:
– Obligaciones financieras a corto plazo.
– Obligaciones laborales.
– Impuestos por pagar.
– Proveedores.
Ejemplo:
En la siguiente tabla se muestra cómo se calcula el recurso de operación neto de una empresa:
Variable
2020
2019
Variación
A
Activo actual
$250.000.000
$200.000.000
$50.000.000
B
Pasivo actual
$225.000.000
$150.000.000
$75.000.000
C = A / B
Recurso neto de operación
$25.000.000
$50.000.000
-$25.000.000
En este caso, el recurso de operación de la empresa es de $25.000.000 en 2020 y fue de $50.000.000 en 2019. Por lo tanto, aunque la empresa sigue teniendo un recurso de operación positivo para operar y no tendrá problemas de liquidez a corto plazo, debe investigar por qué el recurso ha disminuido de un período a otro.
Si estás leyendo esto, puede interesarte nuestro calculador de recurso de operación.
¿Cómo se interpreta el recurso de operación?
Cuando una empresa tiene un recurso de operación positivo, porque su activo actual es mayor que su pasivo actual, tiene un colchón de seguridad para cumplir con sus obligaciones y continuar con sus actividades.
Cuando una empresa tiene un recurso de operación de $0 o negativo, porque su activo actual es igual o menor que su pasivo actual, la empresa corre el riesgo de tener problemas de liquidez.
Esto no significa que la empresa no pueda operar, pero se deben tomar medidas para mejorar la situación, como revisar las políticas de cobro o mejorar la estructura de capital.
¿Por qué varía el recurso de operación neto?
El recurso de operación neto aumenta cuando:
– Aumentan las cuentas de capital, como utilidades, reservas acumuladas, prima en emisión de acciones o capital social.
– Aumenta el pasivo no corriente, lo que indica que la empresa está posponiendo el pago de sus obligaciones.
– Disminuye el activo no corriente.
El recurso de operación neto disminuye cuando:
– Disminuyen las cuentas de capital.
– Disminuye el pasivo no corriente.
– Aumenta el activo no corriente.
Recursos de operación empresarial
El recurso de operación empresarial es un indicador que considera únicamente los activos que intervienen en la generación de recursos, como inventarios o cuentas por cobrar comerciales.
Por lo tanto, para calcular este indicador se deben excluir todas las partidas que no son operacionales, como efectivo, equivalentes y las inversiones a corto plazo, ya que no intervienen directamente en el ciclo de actividad de la empresa.
Según lo anterior, la fórmula para calcular el recurso de operación empresarial es la siguiente:
Recurso de operación empresarial = activos actuales – efectivo e inversiones temporales
Recursos de operación empresarial netos
A partir del recurso de operación empresarial se puede calcular el recurso de operación empresarial neto, de la siguiente manera:
Recurso de operación empresarial neto = (activos actuales – efectivo e inversiones temporales) – (pasivos actuales – deuda a corto plazo)
Al calcular el recurso de operación empresarial neto, también se deben excluir los pasivos actuales que no son operacionales, como las obligaciones financieras.
Por lo tanto, el recurso de operación empresarial neto se obtiene a partir de las cuentas que intervienen en la actividad operativa de una empresa (cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar), ya que se parte del supuesto de que la empresa compra inventarios a crédito, generando cuentas por pagar a proveedores. Luego, vende inventarios a crédito, generando cuentas por cobrar comerciales a clientes.
Por lo tanto, si la empresa tiene un recurso de operación empresarial neto muy alto, puede significar que sus activos no están rotando con la suficiente rapidez y se están acumulando, lo que puede afectar su liquidez.
Por otro lado, si el recurso de operación empresarial neto es de $0 o negativo, puede indicar que la empresa está cobrando sus activos operativos más rápidamente o posponiendo el pago de cuentas por pagar, lo que genera una mayor disponibilidad de liquidez.
Ejemplo:
En la siguiente tabla se muestra cómo se calcula el recurso de operación de una empresa:
Variable
2020
2019
Variación
A
Activos actuales
$100.000.000
$80.000.000
$20.000.000
B
Efectivo e inversiones temporales
$40.000.000
$35.000.000
$5.000.000
C = A – B
Recurso de operación empresarial
$60.000.000
$45.000.000
$15.000.000
D
Pasivos actuales
$80.000.000
$90.000.000
-10.000.000
E
Deuda a corto plazo
$50.000.000
$35.000.000
$15.000.000
F = D – E
Pasivos actuales operativos
$30.000.000
$55.000.000
-$25.000.000
G = C – F
Recurso de operación empresarial neto
$30.000.000
-$10.000.000
$40.000.000
En este caso, el recurso de operación empresarial neto de la empresa es positivo para el año 2020 y aumentó en comparación con 2019, debido a que los activos actuales operativos de la empresa se están acumulando y los pasivos actuales operativos disminuyeron.
Consejos para mejorar el recurso de operación empresarial
Revisar las políticas de gestión y cobro de la cartera.
Asegurarse de que el plazo de financiación de los proveedores sea mayor que el que se ofrece a los clientes (por ejemplo, si se vende a crédito a 60 días, el plazo de financiación de los proveedores debería ser mayor). De lo contrario, la empresa tendría que compensar la falta de recurso de operación con recursos adicionales.
Resumen
Por último, te presentamos la siguiente infografía que resume los tipos de recursos de operación que existen:
Si eres uno de nuestros subscriptores Platino y deseas profundizar en este tema, te recomendamos la Sesión de Actualización Recurso de operación en las pymes: una estrategia de eficiencia operativa.
